开一个博客记录各种学习到的财务建议 Financial advice

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如何记账 / 如何做财务规划

https://www.1point3acres.com/bbs/thread-729527-1-1.html

这个视频给了我最初的启发，让我下定决心也要做自己的财务规划和记录。用 excel 记账的好处有这么几点

  1. 详细了解自己的开销、自己能存多少钱。说实话，当你不知道你一个月到底需要花多少钱，“存6个月的紧急备用金”听起来就不那么 make sense ：） 当你知道或许你不需要那么多钱就可以生活的很好，会有多一点的幸福感，少一些压力。
  2. 了解自己的财务细节。如果只依赖微信、支付宝的账单，你无法看到很多细节。你可以自己制作饼图，统计自己的储蓄率、各项支出的占比、还可以统计年份数据等等。

我觉得投资可以从了解自己的财务状况开始。

金钱心理学：为什么要存钱？为什么要为了财富自由而投资？

（摘抄自《金钱心理学》）
每个人的幸福观都不同，但如果幸福的分数有一个公分母——一种普遍的快乐源泉——那就是对生活的全面掌控。在自己喜欢的任何时候和自己喜欢的对象做想做的事，而且想做多久就做多久，这样的自由是极其珍贵的，而这就是金钱能带给我们的最大红利。

与我们考虑过的任何客观生活条件相比，对自己的生活拥有强烈的掌控感是预测幸福这种积极感受的一项更可靠的指标。不是工资多少，不是房子大小，也不是工作好坏，而是对自己想做什么、什么时候做、和谁一起做拥有掌控能力。这是生活中决定幸福感的通用变量。金钱最大的内在价值是它能赋予你掌控自己时间的能力——这句话没有任何夸张的成分。

拥有一小笔财富意味着生病时就算请几天假也不至于入不敷出。对没有这种能力的人来说，拥有这种能力会给生活带来巨大的进步。拥有更多财富则意味着在失业后可以从容地等待更好的职业机会，而不必急于抓住遇到的第一根救命稻草。这种能力可以改变一个人的生活。拥有6个月的应急存款意味着在面对老板时不至于如履薄冰，因为你知道即使需要时间另谋出路，你的生活也不会陷入窘境。拥有更多财富则意味着可以选择一份待遇不高但时间灵活的，或是通勤时间比较短的工作。这也意味着在遇到突发疾病时不会出现对付不起高额医疗账单的多余担心。除此之外，你还可以自由选择退休的时间，而不必一把年纪了还在为生计奔波。

财富能提供你更多的时间和选项。它赋予你生活的好处，没有什么奢侈品比得上。人们喜欢一切尽在自己掌握的感觉，就好像坐在生活的驾驶席上。当他们被要求做一些事时，他们会觉得自己没有话语权，没有选择权，选择是别人替他们做出的。所以，他们会拒绝做这件事或故意去做其他事，即使他们本来可能很乐意做这件事。 如果你认可这句话，你就会意识到，能让你随心所欲地在任何时间、任何地点，与任何人一起做任何你想做的事，而且想做多久做多久的理财方式，才是财富最令人惊叹的回报。那些历经世事沧桑的人能给你的忠告是：时间自由是财富能带给你的最大红利

（《富爸爸穷爸爸》）
不要把拥有财富的多寡和道德挂钩。

start investing as eariler as you can / 尽早开始储蓄和投资

储蓄是所有梦想的来源。一定不要 live paycheck to paycheck.

https://www.businessinsider.com/amazing-power-of-compound-interest-2014-7

“你在市场中的时长”比“你何时在市场中”更重要

尽早开始投资的原因是复利的力量，the power of compound interest. 复利导致了事实上“什么时候开始”比“能存多少钱、能投资多少钱”更重要，或者说“你在市场中的时长”比“你在市场中的时机”更重要 (time in the market vs timing the market)。投资往往到最后的几年的收益会超过前面几十年的收益。

Don’t time the market / 不要尝试择时交易

世界上最差劲的 market timer 也能通过 buy and hold 达到不错的投资结果。请看下面的例子：

The story of the world’s worst market timer ever

Bob made his first investment in the beginning of 1973, right before a 48 percent crash for the S&P 500. Bob then held onto stocks after the drop, saving a total of $46,000, and not getting up the gumption to commit more savings until September 1987—right before a 34 percent crash. Bob then continued to hold tight, making only two more investments before retirement, which came right before the 2000 crash and then the 2007 crash!

So how did “Bob” do after these 42 years of epic market misfortune? Actually, he made money. As the market successively made record highs, Bob turned the $184,000 he invested over the years ($6,000 in 1973, $46,000 in 1987, $68,000 in 2000 and $64,000 in 2007) into $1.16 million—for a total profit of $980,000. That represents an annualized return of roughly 9 percent. Even after accounting for inflation, Bob has increased his wealth substantially by investing in stocks.

The key is that Bob never, ever sold his holdings—instead riding the stock market’s long-term trend higher.

http://awealthofcommonsense.com/worlds-worst-market-timer/

As the old investing adage goes, what matters is time in market, not market timing. Keeping this in mind can give you a better likelihood of achieving long-term investing success.

正如一則古老的投資格言所說，重要的是在市場中的時間，而不是進入市場的時機。牢記這一點可以讓您更有可能獲得長期投資的成功。

http://www.tunghaiwatch.org/?p=5732

如何看待通货膨胀 / 为什么不要持有过多的现金？

持有过多的现金和现金等价物是财务管理不良的一个体现。通货膨胀会惩罚持有现金的人。通过下面的计算器查看美元购买力的变化。

https://www.officialdata.org/

可以这样思考：其实没有任何投资也等于投资了，也就是说，你的全部资产都投资在了“人民币”上面。假设这个世界上就只有两种资产：黄金和人民币，那么如果你全部投资了人民币，然后黄金的价格上涨了，其实也就相当于说你亏了钱了。所以如果没有任何的投资其实也就是把你的全部身家都投资了可以说是最差的一种资产——也就是现金。

所以说如果尽早开始投资还有一个好处：如果你只有一百块，然后你去投资了把这 100 亏光了，你的损失也非常有限；但是你获得的投资的经验和切实体会是非常宝贵的，可以说是没有别的途径可以学到的。

摘自这个视频【28岁顶薪白领年入200万，生活靠贷款，收入全部炒股】 【精准空降到 01:49】 https://www.bilibili.com/video/BV1e2JPzTEjQ/?t=109

如何看待风险 / 投资亏损

风险和收益是并存的，没有风险的投资选项收益往往都不能弥补通胀。通货膨胀，如前所述，惩罚持有现金和现金等价物的人。所以还是要把资金进行投资。

当你看到投资的账户出现亏损了怎么办？

  1. 想一想，这只是浮亏，没卖掉就没有亏。（浮盈也是没卖掉就没赚）
  2. 其实你的日常生活并没有因为这个账户的下跌而受到什么影响。
  3. 熊市更适合年轻人开始投资。熊市时，账户里钱多的富人损失更大。

这也是为什么我认为要尽早开始投资的另一个原因。人都是厌恶风险的，所以我们往往避免不了追涨杀跌的操作。这也往往被称为“交学费”。这个学费是要交的，就好像恋爱学分一样。我时常在回想我以前因为下跌恐慌而抛售的基金投资如果坚持持有会有多少回报。

通过适当的 portfolio management 后风险和收益都会有一个统计学意义上的数字，所以我们的决策又简单了 —— 选择一个可以接受的风险程度，然后做好的仓位的管理就可以了。

不同比例的债券和股票组合，投资年化回报/最大回撤是多少？

https://investor.vanguard.com/investor-resources-education/education/model-portfolio-allocation

Asset mixes and their historical performance

Live with your means && No comparision

归根结底，如果您发现自己花光了自己赚的所有钱，那么很可能您购买了不需要的东西。你的薪水付了那些真正需要的东西之后，ture necessity，一般都会有剩。你真的确定和一个悲惨的退休生活比起来，今天拥有一辆宝马和去欧洲旅行值得吗？

你很容易地看到你的邻居拥有什么东西(what)，但你很难或无法知道你的邻居怎么拥有他所拥有的东西(how)，所以拿别人的现状来衡量和评判你的生活是荒谬的。你看到他开了一辆宝马，但他是否为它贷款了，每个月要还多少月供？一年的保险、油费、停车费的开销是多少？是购买的新车还是二手车？他们住在漂亮的房子里，但也许他们是从父辈那边继承的……他们经常旅游，但他们有多少信用卡债务要还？

用别人的生活方式来衡量自己的，是让自己破产（或者让自己痛苦不堪）的绝佳方式。 live with your means, not your neighbor’s

Home Ownership: Buy or Rent?

买房子不是一项投资（或者至少不是一个好的投资），而是一种生活方式的选择

https://jlcollinsnh.com/2023/03/02/why-your-house-is-a-terrible-investment/
https://www.moneyunder30.com/why-your-house-is-not-an-investment
https://www.gocurrycracker.com/renters-for-life/

我看到这一篇文章的最后一段话特别有感触：
Perhaps if housing prices were to drop more than 50%, we could get a 0% down mortgage with an interest rate roughly equal to inflation, and maintenance costs were close to zero, we would consider purchasing. But we already have that, it is called renting.

我们已经拥有了这样一种东西——其真实价格是挂牌价格的下跌一半，你可以首付0%，利率大概约等于通货膨胀率，维护费用约等于0，你就可以购买到它。这种东西就叫做“租房”。

我之前听说过租售比是1.5%，就是一个房子一年的租金除以房屋的售价是1.5%。这么说来，一份回报率仅有1.5%的投资确实不是很好。举例来说，我搜了一个我们公司附近的小区，售价约 220 万元的房子，一个月 3500 可以租到。这个房子的租售比是1.9%。

把这套房子应用到那段话中，如果我们以 3500 块钱的价格租下这套房子，就算房价砍半到 110 万，租售比也不到 4%，才约等于通货膨胀率。而如果要买的话，房价翻倍、利率还大于通货膨胀率，还需要税费、装修、维护费。这么一算，确实租非常划算啊！

Buy or Rent?

租还是买计算器：
https://www.nytimes.com/interactive/2014/upshot/buy-rent-calculator.html

看空房地产的理由

TBD

(FIRE) Financial Independence & Retire early 我需要存够多少钱才能退休？

Years to FI calculator: https://grantsabatier.com/calculators/years-to-fi-calculator/

https://web.archive.org/web/20230609121301/https://www.fidelity.com/firestarter/years-to-fi

用一下这个计算器，会发现自己的人生非常广阔。降低开销，提高储蓄率，其实你不用一直工作。

https://www.fidelity.com/viewpoints/retirement/how-much-do-i-need-to-retire

这篇文章非常不错，分析了一个观点：“我需要多少钱才能退休？—— 富达 (Fidelity) 的指导方针是：到 67 岁时，储蓄 10 倍的收入。” 以及其背后的理由分析。

Coast Fire

https://walletburst.com/coast-fire/

所谓的 Coast FIRE 是指当您的退休账户中有了一定足够的资金时，无需任何额外缴款，您的净资产根据历史验证的投资回报率和通货膨胀率，就会增长到支持您在传统退休年龄退休。也就是说，达到 coast fire 之后，您仍然需要赚取足够的收入来支付每月的开支，但您不再需要额外储蓄来确保能够退休了。听起来是不是很有吸引力？

index fund

基本面分析